Prevádzkový cyklus nás informuje o priemernej dobe, za ktorú firma premení tovar/výrobky či služby na hotovosť. Ukazovateľ vyjadruje, koľko dní je potrebných na predaj zásob a následne, koľko dní je potrebných na inkaso pohľadávok. Zjednodušene možno povedať, že prevádzkový cyklus znamená dobu potrebnú na premenu krátkodobých aktív na hotovosť alebo tiež, že potreba krátkodobého financovania je vyjadrená v dĺžke prevádzkového cyklu. V kontexte riadenia Cash Flow firmy platí, že čím je dĺžka prevádzkového cyklu dlhšia, tým viac zdrojov na financovanie krátkodobých aktív je potrebných a tým je spravidla financovanie nákladnejšie a naopak.

Prevádzkový cyklus obchodnej spoločnosti:
zásoby (od obstarania do predaja) - pohľadávka (od vystavenia faktúry do inkasa) - hotovosť

Prevádzkový cyklus poskytovateľa služieb:
služba (od financovania služby do vystavenia faktúry) - pohľadávka (od vystavenia faktúry po inkaso) - hotovosť

Prevádzkový cyklus výrobnej spoločnosti:
materiál (od nákupu materiálu po vložení do výroby) - nedokončená výroba (výrobný proces) - výrobok (od dokončenia výrobku po fakturáciu) - pohľadávka (od vystavenia faktúry po inkaso pohľadávky) - hotovosť

VZOREC: prevádzkový cyklus = doba obratu zásob + doba inkasa pohľadávok

Príklad: Doba obratu zásob činí 50 dní + doba inkasa pohľadávok 60 dní = prevádzkový cyklus 110 dní. Ak má firma celkovú likviditu 100 % a krátkodobé cudzie zdroje tvoria len záväzky z OS, potom spoločnosť platí svoje záväzky vo výške prevádzkového cyklu, teda okolo 110 dní.

Pozn.: Výpočet prevádzkového cyklu vrátane grafického vyjadrenia väzieb je prehľadne zobrazený v programe finančná analýza.

< Späť