CASH FLOW, alebo peňažný tok, vyjadruje hotovostné toky firmy za konkrétne obdobie (najčastejšie rok, štvrťrok, mesiac). Výkaz CASH FLOW si možno predstaviť ako výpis z banky, z ktorého sú zreteľné vklady (príjmy) a výbery (výdavky). Súčasne vo výkaze CASH FLOW, rovnako ako vo výpise, je uvedený stav peňažných prostriedkov na začiatku a konci daného obdobia. Na rozdiel od výsledku, ktorý zobrazuje náklady a výnosy, výkaz CASH FLOW sleduje príjmy a výdavky, ktoré sa dajú zjednodušene opísať takto:

Výdavky (CASH FLOW-) - dva spôsoby používania peňazí:

Nárast aktív (napr. nárast zásob, pohľadávok)
Pokles pasív (napr. pokles vlastného imania, záväzkov)

Príjmy (CASH FLOW +) - dva spôsoby vytvárania peňazí:

Pokles aktív (napr. pokles pohľadávok, zásob, dlhodobého majetku)
Nárast pasív (napr. nárast záväzkov, vlastného imania)

Nižšie sú prípady zmien CASH FLOW u vybraných položiek súvahy:

Zásoby (aktíva): nárast je CASH FLOW-; pokles je CASH FLOW +
Pohľadávky (aktíva): nárast je CASH FLOW-; pokles je CASH FLOW +
Budovy (aktíva): nárast je CASH FLOW-; pokles je CASH FLOW +
Vlastné imanie (pasíva): nárast je CASH FLOW +; pokles je CASH FLOW-
Záväzky z obch. styku (pasíva): nárast je CASH FLOW +; pokles je CASH FLOW-
Bankové úvery (pasíva): nárast je CASH FLOW +; pokles je CASH FLOW-

Vyššie uvedená schéma platí v okamihu, keď všetky zmeny majú peňažný charakter. Zmeny, ktoré nemajú peňažný charakter, sú najčastejšie:

Zmena majetku o opravné položky alebo odpisy
Navýšenie vlastného imania z dôvodu kapitalizácie záväzkov
Navýšenie základného imania pri vzniku pohľadávky za upísané vlastné imanie
Zmena zásob z dôvodu ich precenenia
Zmena stavu rezerv vrátane zmeny stavu odloženej daňovej pohľadávky a záväzku
Ap.

Pozn.: Automatický výpočet cash flow určený pre finančnú analýzu poskytuje program finančná analýza podniku.

< Zpět